银行T0理财怎么选

## 从现金管理说开去

现金是资产配置中的基石，买股票需要花掉现金，吃饭消费也要花掉现金。现金和我们的生活息息相关，需要慎重地管理起来，因此现金管理应运而生。

现金管理需要兼顾 *流动性* 和 *收益*。

收益容易理解，理财就是为了财富增值。常见的场景是交易结束后，券商账户上有可取现金，应该买好理财、货基，获得非交易时间段的收益。

流动性更加重要。举个极端的例子，假设你把现金都买了理财，而这理财在交易时间外不能赎回，恰好过年的7天假期就很难受了。

早期现金管理的手段主要是银行活期，然后是以余额宝为代表的货币基金产品，最后是我今天要介绍的银行T0理财。

## 银行T0优势

1. 交易日申购时间前买入，当天起息，换言之T0。

2. A股和期货一般在15:00 收盘，银行T0理财将申购时间宽限到15:00 之后，我们能够在A股收盘之后从容转出资金，并买入理财。

3. 收益率高。截至2020年02月12日，货币基金无论场内还是场外，最高不过2.9%，但银行理财T0 可以做到3%以上。

4. 交易时间内可以全额实时赎回。货币基金因资管新规，只能实时赎回1万。

## 银行T0劣势

1. 收益在每个月在固定的日期才会发放到账上，比如说15日。货币基金每天发放收益。

## 银行T0理财评比

截至 2020年02月12日，以下理财产品均以1万元起购。然后以N元递增。举个例子，你有13203元的现金，在浦发银行只能买到13000元的理财，闲置了203元，但在中信银行能买足13203元，明显中信理财对现金的利用率更高。

非交易时间赎回，表示申购截至时间过后，你能赎回的最大金额。当然是越大流动性越好。

银证转账，这里是华泰证券，只支持部分银行。各位需自行参考自家券商。

银期转账，各期货公司都一样，可以直接参考。

流动性，平安银行胜出，并且平安银行有个杀手锏 -- 自动赎回，意思是理财可以当活期用，把银行卡绑定到微信后，直接消费转账即可。缺点是要求15:00前买入，对交易员不友好。

收益，浦发银行胜出，缺点是要以1000元递增，资金利用率低。排名第二的中信银行虽说递增小，但非交易时间不能赎回，流动性差。