港交所OMD-C对接笔记

工作中需要对接港交所OMD-C的Standard版行情，现在把一些知识点做个笔记，供以后查阅。

• 「香港交易所领航星」巿场数据平台—证券市场(HKEX Orion Market Data Platform – Securities Market, OMD-C), Technical Documents

1. 概述

OMD数据服务分为实时服务、重传服务、刷新服务三部分。

• 实时服务：UDP多播。提供挂单、成交、指数、市场状态等实时数据，以及最高价、最低价、最后成交价、成交量、等统计数据。实时服务以UDP为载体，通过多播推给接收端。消息被归类到若干通道（Channel），每个通道包含若干消息类型，比如成交消息和挂单消息都是在通道10。每个Channel的报文有唯一Sequence，Sequence总是从1开始。不同Channel之间的Sequence没有关联。为了减少丢包影响，报文都通过两个独立通道多播，比如Channel 10和Channel 510是一对，接收端根据Sequence做好去重工作。
• 重传服务：TCP请求应答。缓存每个Channel最近50,000个报文，多播丢包时，接收端指定Sequence区间，向重传服务请求丢失的报文。重传是有限制的：

  • 单Channel缓存最近消息数量：50,000

  • 单次请求Sequence范围：10,000

  • 单用户一天重传次数限制：1,000

• 刷新服务：UDP多播。定期把当前市场状态以多播方式推送给接收端，当接收端在盘中启动时，以此恢复当前全部状态，但逐笔交易等历史信息无法恢复。

2. 网络拓扑

client可通过SDNet/2和HKEX机房托管（co-location at HKEX Host Data Centre (HDC)）两种方式访问OMD-C，一般选取SDNet/2方式连接。通过SDNet/2连接一般要在HKEX指定合作机房租用专线连接，路由器开启IGMPv2，并且接口速度达到1Gbps以避免突发性丢包。

SNNet/2: https://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfra/sdnet2_c.htm

HKEX提供了一冷一热两套站点，每套站点又包含两个独立多播源和一个重传服务器，每个实时数据，都会经两个多播源各发送一次，接收端根据序列号去重。重复多播极大减少了偶然丢包的影响，经过实际运行测量，为期1年的运行周期中，访问重传服务以恢复丢包的次数为0.

3. 交易时间段

　　

随机收市是一个比较特殊的状况，HKEX可能在不同时间点发送收市指令。

　　

4. 消息序列

交易会话（Trading Session）

交易会话消息参考上面的“交易时间段”。

按盘价（Nominal Price）

挂单变化、成交达成、成交取消时，按盘价可能会变化。在第一个按盘价发出之前，按盘价等于昨日收盘价。部分股票整日无交易无挂单，可能没有按盘价。Trade Ticker(52) 事件、Aggregate Order Book Update（52）事件、Nominal Price（40）三者的顺序是： (Nominal -> OrderBook) ->  ... -> (TradeTicker -> Nominal) -> ... -> (Nominal -> OrderBook)。也就是说，如果挂单变化引起按盘价变化，HKEX总是先发送新的按盘价过来，再发送挂单事件。如果是交易达成、交易取消引起的按盘价变化，总是先发送交易事件，再发送新的按盘价。

挂单更新（Aggregate Order Book Update)

OMDC采用增量更新的方式把聚合后的挂单信息推送下来，这里的聚合，是指按照相同价位聚合，比如：价格$100，有3个挂单，数量分别是100股，200股，300股，OMDC会发送一个 600@100的消息，告诉接收端$100价位总共有600股挂单。OMDC提供买卖各10档价位的挂单信息。

归并交易(Trade Ticker) 

在9点之后，某些股票会把前一天收市后发生来不及上报的交易事件发出来，交易类型为Late Trade(4)。除此之外，交易都发生在9:20到16:10之间。其中，9:20是开盘竞价交易，作为当天的开盘价，16:10是收市竞价交易。收到DayClose通知后，不会再有交易消息过来。

统计报文（Statistics）

统计报文记录了某个证券当前的总成交量、成交额和权重股均价，同时可能还有最高最低和最后成交价。但是，最高最低和最后成交价也可能为0。比如，9:00，收到了Late Trade消息，此时会发送Statistics包，成交量非0，但最后成交价却是0。统计报的OHLC四个属性只受两种交易的影响：type=0（普通自动对盘交易）和type=103（竞价交易）。由于开盘价一旦产生不再变化，Statistics包不携带该字段。接收端应该处理Trade Ticker，把第一个type=0/103的成交价作为开盘价。

理论上，每笔交易之后，OMD都会发送一个Statistics报文，实际上不会，所以"第一个Statistics报文的LastPrice=开盘价"这个假设不成立。

收市竞价（Closing Auction Session）

16:00之后，类似于开盘竞价，部分股票可参与收市竞价来确定最终收盘价。参与CAS的股票，在DayClose之后一般还有Statistics报文下发。目前，有500多个股票参与收市竞价。

收市参考价（Reference Price）

16:00，进入收市竞价阶段，所以参与收市竞价（Closing Auction Session）的股票，都会下发收市竞价参考价格，包括参考价和最高最低价。

收盘价（Closing Price）

收市竞价自动对盘完成后，OMDC先发送DayClose消息，然后发送个股票的收市价。每个股票都会发送Closing Price。

指数行情（Index Data）

我们一般只关心HSI、HSCCI、HSCEI等常用指数，从早上9:00到下午16:10，每隔2秒钟更新一次指数行情。在DayClose之后，还会有一个收市指数下发。

市场成交额（Market Turnover）

对于主板、创业板、纳斯达克等市场，每2秒钟会发送一个报文，记录了该市场的总成交额。当报文中的货币字段为空时，表示已经把所有成交折算为HKD。业内一般把主板的成交额当作HSI指数的成交额显示（HSI只包括了主板的部分股票，成交额比主板小很多）。在 DayClose之后，还会有一个成交额数据下发。

5. 数据量

以5月19日数据为例，一个交易日有1650万个报文，累计1.5GB数据量。

消息类型分布及处理速度

一个交易日的数据，20分钟之内可以处理完。

 成交事件分布

一个交易日，共成交663,896笔， 成交额700亿港币。

50%以上证券一天成交不到100笔，只有不到200个证券日成交超过1000笔，其中腾讯控股（00700）最为活跃，成交16,000笔。

  

从时间分布上看，开盘后半小时和收盘前半小时较为活跃，其中又以收盘前最为活跃，1分钟完成10,863笔交易。