关于国债的一些计算: 理论TF价格2(缴款日前有付息)
计算 ExpectedTFPrice 是一个比较复杂的计算,我们这里讨论复杂的一种情况。
给定一只可交割国债bond(一般为CTD),一个国债期货tf, 在t日(表示tf的一个交易日期,我们通过bond计算tf到最后tfpayday日的理论价格)
已知的值为:
tf的缴款日tfpayday(缴款日为国债期货合约最后交易日之后的2个工作日)
bond的CF值:cf
bond的付息频率:f
bond的票面价值:face
bond的票面利率:cop
无风险年利率:r
设 t日到tfpayday还有n天
这里讨论的情况为:
缴款日前有付息:指的是 从 t日到tfpayday为止bond有过一次付息
设t日后经过m天发生了一次付息( 当然这付息的那一天在tfpayday之前 , 也就是 t日 ,...... bond一次付息日 , ...... tfpayday)
现券购入成本
+ 融资成本 - 利息收入
dp + dp*r*n/365 - face*cop/f(1+r*(t-m)/365) - face*cop*(t-m)/365
稍微不同于 t-tfpayday 无付息的情况, 由于有付息,我们能得到一笔现金,这笔现金(债券的付息)又可以有r的额外利息收入,所以此时详细的公式为:
ExpectedTFPrice * cf = 现券购入成本 + 融资成本 -
(付息金额)(1+r') - (t-m)*cop'
前部分 现券购入成本
+ 融资成本 不变,主要是多了一个付息,以及因为付息所得到的随后几天到最后tfpayday的额外无风险利息
融资成本 = dp(1+r*n/365)
一次付息产生的2个利息收入 = (face*cp/f)( 1 + r*(t-m)/365)
付息产生之后到tfpayday那几天的应计利息(也就是别人买你券时要付给你的应计利息) (cop/f)*(t-m)/TS2 , TS2是 TS之后的一个付息周期天数
关于国债的一些计算: 理论TF价格2(缴款日前有付息)的更多相关文章
- 关于国债的一些计算: 理论TF价格1(缴款日前无付息)
计算 ExpectedTFPrice 是一个比较复杂的计算,我们这里讨论简单的一种情况. 给定一只可交割国债bond(一般为CTD),一个国债期货tf,一个日期t(表示tf的一个交易日期,我们通过t日 ...
- 计算理论:NFA转DFA的两种方法
本文将以两种方法实现NFA转DFA,并利用C语言实现. 方法二已利用HNU OJ系统验证,方法一迷之WA,但思路应该是对的,自试方案,测试均通过. (主要是思路,AC均浮云,大概又有什么奇怪的Case ...
- Marr的视觉计算理论
Marr的视觉计算理论立足于计算机科学,系统地概括了心理物理学.神经生理学.临床神经病理学等方面已取得的所有重要成果,是迄今为止最为系统的视觉理论.Marr 的视觉计算理论虽然在细节甚 ...
- NDAP 日志
2014.04.29 1.理论债券价格CalculateExpetedBondPrice计算有误差 CalculateLibrary中的计算理论债券价格(计算理论期货价格的反函数)和正确结果有误差(可 ...
- jQuery实现购物车计算价格功能的方法
本文实例讲述了jQuery实现购物车计算价格功能的简易方法,做的比较简单,现分享给大家供大家参考.具体如下: 目的: <%@ page language="java" con ...
- BeanShell计算支付价格
问题:需要获取支付价格,而支付价格是商品价格*折扣 解决:先将商品价格和折扣获取出来,然后使用BeanShell将两个值相乘,获得最后的支付价格 1.使用json提取器提取商品的价格 2.使用正则表达 ...
- Solr In Action 笔记(2) 之 评分机制(相似性计算)
Solr In Action 笔记(2) 之评分机制(相似性计算) 1 简述 我们对搜索引擎进行查询时候,很少会有人进行翻页操作.这就要求我们对索引的内容提取具有高度的匹配性,这就搜索引擎文档的相似性 ...
- (33)odoo中产品价格字段
打开product.template 和 product.product 模型发现有很多关于价格描述的字段 product.template: price list_pri ...
- 自动机理论、语言和计算导论 by John E. Hopcroft
计算理论是计算机应用的基础,理论和应用缺一而不可. ---- 目录 ---- C01 自动机 C02 有穷自动机 C03 正则表达式与正则语言 C04 正则语言的性质 C05 上下文无关文法及上下文无 ...
随机推荐
- cocos2dx 3.0打包android遇到的错误(持续更新)
1.编译时遇到找不到文件的错误:比如fatal error: cocos-ext.h: No such file or directory , fatal error: CocosGUI.h: ...
- AML LCD debuged
root@k101:/ # cat /sys/class/lcd/debug Usage: echo basi ...
- POJ 2524 Ubiquitous Religions (幷查集)
Ubiquitous Religions Time Limit: 5000MS Memory Limit: 65536K Total Submissions: 23090 Accepted: ...
- 给大二学生——能够再坚持一年的ACM
[来信] 我是大二学生,就读于一所非常普通的大学.学校ACM基本零起步,去年才開始搞,我大一大二花了非常多时间搞acm,如今不太想放弃.但学校基本没人愿意搞这个. 非常快就要大三了,我一直在纠结要不要 ...
- u-boot简单学习笔记(一)
一:Bootloader启动结构: 由于 Boot Loader 的实现依赖于 CPU 的体系结构,因此大多数 Boot Loader 都分为 stage1 和 stage2 两大部分.依赖 ...
- UltraEdit中使用正则表达式-简单用法
UltraEdit中使用正则表达式 1.认识正则表达式语法: 正则表达式 (UltraEdit Syntax): % 匹配行首 - 表明要搜索的字符串一定在行首. $ 匹配行尾 - 表明要搜索的字符串 ...
- VC最小化到托盘程序
在实际操作电脑的过程中,我们常常可以看到一些应用程序可以最小化到桌面右下角的托盘中显示,如一些杀毒软件等开机就显示在托盘中,或是我们常用的QQ等聊天工具,都可以最小化在托盘中,如图-1. 在图-1中, ...
- MVC程序部署后页面指向login.aspx
MVC程序在本地没有问题,但是部署到服务器后老是跳转到Login.aspx页面,但是我的MVC程序中根本没有Login页面,看了一下链接是这样的 htttp://localhost:26290/log ...
- webservice client setTimeOut
一:eclipse生成的client,基于axis client_sub.getOptions().setTimeOutInMilliSeconds(1000*60); client_sub表示一个客 ...
- Ruby map、each、select、inject、collect 、detect reference
参考 https://ruby-china.org/topics/26718 map:(collect是map的别名函数) 对数组中每个元素进行表达式操作,原始数组不会被改变,返回执行表达式结果的新数 ...