Black-Scholes 期权定价模型概述 1997年10月10日,第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者,哈佛商学院教授罗伯特·默顿(RoBert Merton)和斯坦福大学教授迈伦·斯克尔斯(Myron Scholes).他们创立和发展的布莱克--斯克尔斯期权定价模型(Black Scholes Option Pricing Model)为包括股票.债券.货币.商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价价格变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础. 斯克尔斯与他的同事.已故数学家费雪·布

Over the last seven years more than 200 quantitative finance articles have been written by members of the QuantStart team, prominent quant finance academics, researchers and industry professionals. 在过去七年中,QuantStart一共发表了200多篇量化金融文章,这些文章的作者包括QS团队成员.优秀

OpenCL OpenCL(全称Open Computing Language,开放运算语言)是第一个面向异构系统通用目的并行编程的开放式.免费标准,也是一个统一的编程环境,便于软件开发人员为高性能计算服务器.桌面计算系统.手持设备编写高效轻便的代码,而且广泛适用于多核心处理器(CPU).图形处理器(GPU).Cell类型架构以及数字信号处理器(DSP)等其他并行处理器,在游戏.娱乐.科研.医疗等各种领域都有广阔的发展前景. OpenCL是一个为异构平台编写程序的框架,此异构平台可由CPU,GP

Code Project精彩系列(转)   Code Project精彩系列(转)   Applications Crafting a C# forms Editor From scratch http://www.codeproject.com/csharp/SharpFormEditorDemo.asp 建立一个类似C#的环境, 实现控件拖拉,属性 Packet Capture and Analayzer 网络封包截获 http://www.codeproject.com/csharp/pa

学习python处理金融数据,建议学习<Python金融实战>,比较实用,只不过Yahoo财经的API改了,书里的方法不再有效要改一改,还有就是会有一些代码缩进小问题,总体上对金融分析很实用. <Python金融实战>通过12章内容介绍了Python在金融领域的应用,从Python的安装.基础语法,再到一系列简单的编程示例,本书循序渐进地引导读者学习Python.同时,本书还结合Python的各个模块以及金融领域中的期权价格.金融图形绘制.时间序列.期权定价模型.期权定价等内容,深

那个写书教你交易期权的人James Cordier爆仓了 11月15日,James Cordier掌管的期权交易公司OptionSellers.com通过邮件告知投资者,其公司管理的账户遭遇了毁灭性的损失.James Cordier也在YouTube上发布了一段视频,感谢投资者这几年来的帮助并解释了亏损的原因.从视频中可以看到,James Cordier已经处在崩溃边缘,爆仓已经击垮了他的内心,似乎已经在向世界告别.投资者权益保护律师迅速跟进,希望遭遇损失的投资者们与其联系. James Cor

目录 QuantLib 金融计算--案例之普通欧式期权分析 概述 普通欧式期权公式法定价 1. 配置期权合约条款 2. 构建期权对象 3. 配置定价引擎 4. 计算 题外话:天数计算规则 Quote 带来的便利 总结 如果未做特别说明,文中的程序都是 python3 代码. QuantLib 金融计算--案例之普通欧式期权分析 载入 QuantLib 和其他包: import QuantLib as ql import numpy as np import pandas as pd print(

更多精彩内容,欢迎关注公众号:数量技术宅,也可添加技术宅个人微信号:sljsz01,与我交流. Black-Scholes 将期权价格描述为标的价格.行权价.无风险利率.到期时间和波动性的函数.  V=BS(S,K,r,T,σ) 在本文中,我们使用的波动率值是对未来已实现价格波动率的估计. 鉴于股票价格.行权价.无风险利率和到期时间都是已知且容易找到的,我们实际上可以将市场上的期权价格视为 σ 的函数.  V=BS(σ) 期权的价格在 σ 中单调增加,这意味着随着波动性的增加,期权的价值也会增加

本文来自于腾讯Bugly公众号(weixinBugly),未经作者同意,请勿转载,原文地址:https://mp.weixin.qq.com/s/pfj9NLLuKYAfJJF84R9WAw 作者:Bugly 精神哥 导语 今年的双十一,腾讯18周年司庆,小马哥宣布给2万7千员工每人发放300股腾讯股票,引发了朋友圈各种刷屏,最近第一批受限股票解禁了,精神哥得到了100股,有幸成为了腾讯的股东,不知道下次开股东大会的时候,会不会被邀请参加,哈哈. 其实很多开发同学,包括这次被授权的腾讯的小伙伴们

今天和朋友谈到了FB的期权操作问题,保证一个固定收益或者得到一个以低价买入FB的机会. 首先说下基本概念:call:是指买权put :是指卖权但是这两种期权又分别对应了long和short的两种操作,即买入和卖出两种操作,对应的是不同的投资策略: 四种操作方式适合的情形是不同的: 1.买入call是获得了一种权利,可以用固定价格购买股票:所以需要支付这种权利的价格:   2.卖出call是承担一种义务,需要以固定价格给对方规定数量的股票:所以你可以为这种义务收取服务费:   3.买入put也是为

之前又看到饿了么创始人团队纠纷的几篇文章,参考了百科.wiki.36Kr.虎嗅.知乎以及邵亦波老师的文章,对之前一直感兴趣的期权汇编初略总结了下 ,仍觉粗糙,对一些具体操作还是不甚了了,不过感觉在中国环境下,一些细节的问题应该可以通过与企业协商.签署合同而做些变通.故此,了解个大概,码农们知道怎么保护自己的权益,想必还是有意义的吧. —————————————————————————————————————————————————— 初创企业没有明确的权责划分,也谈不上以书面方式落实股权分配,如

来源:ReachVc 该文是 ReachVC 上一篇文章,是某个投资公司副总裁的独立博客,文章写得不错.如果你是一个不太了解融资的创业者,那么本文将对你很有用.通过武林外传同福客栈的例子,了解每次融资后股权和期权的变化,以及股份是如何被稀释的. 一般来讲,一个创始人在公司上市时还能握有超过20%的股份已经很不错了.2014年阿里 IPO,马云的股份也只有8%. 话说-- 在闻名天下的关中七侠镇,有个叫做吕轻侯的创业者,他是个知识分子--落难秀才,因为找不到工作,所以在七侠镇镇政府的鼓励下开始创业

科普一下常见的股票.期权.股票增值权.虚拟股票等常见的激励方式,以及在兑换或行权的一些相关问题.股票(Stock): 股票市场也称权益市场,是专门对股票进行公开交易的市场,包括股票的发行和转让,分为一级市场和二级市场.当股份公司第一次向投资者出售原始股或在原始股基础上增发新股时,就借助于一级市场来完成发行,所以一级市场也称为发行市场:二级市场则是已经发行的股票在投资者手中转手买卖所形成的市场,也叫流通市场. 股票一般可分为普通股和优先股两大类.普通股是每家新公司首先发行的证券,其特点是有经营的参

这两天很多上证50ETF期权即将开通的新闻,有几个朋友表示,看了很多新闻,同样还是云里雾里,没搞清楚究竟是个什么东东?今天科普一下,部分内容摘自网络. 1.什么是ETF?ETF的英文全称是:Exchange Traded Funds,一般被称为交易所交易基金.也就是一种在交易所上市交易的基金 2.什么是上证50ETF?就是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金.上证50指数每半年调整一次成份股,特殊情况时也可能对样本进行临时调整上证50ETF的代码是510050.就像任何股票一样,在雪球或

期货与期权: 期权是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出某种资产的权利. 期货是标准化的合约,赋予参与者在未来的某个时间点以约定好的一个价格去买入或者卖出某样东西的义务. 相较之下,期权则是给予买者权利而非义务,从本质上看,区分期权和期货的关键在于权利和义务的差别.进一步看,这种权利和义务的区别也反映出参与者买方和卖方的权利差别和风险不对等.在期权交易中,买方在未来规定的时间点(假设欧式期权)可选择行权或不行权,如果买方选择行权则卖方就必须履行合约,

目录 第八章:基于 LIBOR 模型用互换和利率期权进行对冲 思维导图 推导浮息债在重置日(reset date)的价格 第八章:基于 LIBOR 模型用互换和利率期权进行对冲 思维导图 推导浮息债在重置日(reset date)的价格 记首个重置日 \(T_0=0\) 观察到的即期期限结构是 \(Y(t)\),对应零息债券的价格是, \[ P(T_0,T_i) = e^{-Y(T_i)T_i},i=1,\dots,n \] 根据 LIBOR 远期利率的定义, \[ \begin{aligned

很多人选择ERP系统的时候最关心的就是费用问题,因为很多中小企业资金都是比较缺乏的,如果需要使用大量的金钱来购买ERP系统这是不现实的.你知道ERP系统的定价模型有哪些吗?你知道影响ERP系统价格的因素有哪些吗?下面一起来了解一下相关的知识吧! ERP系统定价模型: 根据部署类型,ERP供应商使用两种定价模型:永久许可和订阅计划.下面是它们的工作原理: 永久许可 –选择使用自己的服务器托管ERP软件(内部部署)的公司通常需要支付永久许可费用.一次性费用是根据用户数量和定制级别预先支付的.永久许可

功能: 1.开启之后,7*24自动运行. 2.在共享内存中存放当个交易日的tick数据,方便随时取用. 3.支持多行情源取数据.经过测试一个行情源峰值带宽要求为20M,所以使用时要配合带宽限制. 4.夜盘结束时输出一下tick数据,白盘结束时输出所有tick. 5.支持查询指令: 运行时如下: 贴上代码: // FutureDataReceive.cpp : 定义控制台应用程序的入口点. // #include "stdafx.h" #include "ThostFtdcMd

delta中性交易 delta中性交易——外行话 delta中性交易就是构造一个含有期权头寸的组合,使其不受标的股票或指数价格小幅变动的影响.换句话讲,无论标的价格是涨还是跌,组合的市值始终保持不变.在期权交易中,有时这也被称为delta中性对冲.delta中性交易或delta中性对冲是期权交易的重要交易策略.它们的成功应用反衬出期权交易的重要性. delta中性交易不仅仅可以消除小的方向性风险,同时如果头寸的gamma值为正,还可以利用股票或指数价格向上或向下的突破而盈利.因此delta中性交

数据加载.存储与文件格式 读写文本格式的数据 逐块读取文本文件 read_xsv参数nrows=x 要逐块读取文件,需要设置chunksize(行数),返回一个TextParser对象. 还有一个get_chunk方法,它使你可以读取任意大小的块. 将数据写出到文本格式 DataFrame的to_csv() Series的to_csv()和from_csv()和read_csv() 手工处理分隔符格式 JSON数据 python标准库中有专门操作模块 json.loads() json.dump